Em setembro de 1969, foi fundada a fabricante de automóveis brasileira, com o ideal de produção totalmente no Brasil. Inicialmente produzindo Karts e minicarros para crianças, o primeiro modelo foi o Bugue Ipanema utilizando um motor Volkswagen.
O empresário e engenheiro João Augusto Conrado do Amaral Gurgel, montou em São Paulo a primeira fábrica de carros que levava o seu nome e mudou sua sede para Rio Claro em 1975 para atender grandes demandas, chegando a produzir em torno de 30 mil veículos totalmente brasileiros.